这些存款着火了

这些存款着火了

美联储大幅加息，不断推高美债收益率。 1年期、2年期、3年期美债收益率均已突破4，国内美元存款利率也随之上涨。 于是，市场上兴起了一种投资——美元存款。

今年两次降息后，人民币定期存款利率已降至1%-2%，而美元存款利率则持续走高，一年期定期存款最高达到4%。 两种利率之间的差异几乎是两倍。 这个套利区间可谓是诱人，那么美元存款到底能不能用在车上呢？

第一种情况是之前账户里有很多美金，随着美金升值，即使账户里什么都不做，也能赚到钱。 今年以来，人民币汇率从最高的6.31跌至目前的最低7.1，持有美元的收益率最高达到12%，强于今年大部分金融产品。

这时候如果把美元账户转成定期存款，确实可以获得更高的利息，但是有些银行对于新客户或者新资金会有限制，比如设置存款门槛，要求很少不可提前赎回，转让前务必了解清楚。

此外，定期再存款并非没有风险。 美元存款利率高，并不代表一定有高回报。 抛开汇率谈利率是耍流氓。 汇率每天都在不断变化和波动。 如果美元在此期间进一步升值，这是最理想的状态。 注意汇率波动。

第二种情况是之前账户里没有美元。 这时候，如果要在车上存入美元，就需要兑换外汇了。 每人每年的外汇限额仅为5万美元。

人民币兑换美元时，银行会收取一部分手续费，即因汇率实时变动而产生的外汇买入价与卖出价之间的差额。

现在以中国银行外汇挂牌价为例，美元现汇买入价为707.67，现汇卖出价为710.67，即买入100美元需要花费710.67元，但是你只能兑换100美元到人民币707.67元。 外汇，下跌0.42%。

我们来看看中国银行最新的美元存款利率。 以第二笔5000-50000美元为一年期存款，年化利率为3.7%，减去汇兑损失0.42%，剩下3.28%。

再看看中国银行最新的人民币存款利率，一年期固定利率为1.65%，20万以上的大额存单年化利率为2%。

如果不考虑汇率问题美债存款利率，一年期美元存款收益率比普通人民币存款高1.63个百分点，比大额存单高1.28个百分点。

就汇率而言，有两种情况：

一：存款期间，当人民币相对汇率贬值时，美元升值，收益率为升值收益率+存款利率。

目前美元升值的主要原因是美国加息。 大幅加息是为了压低高通胀。 现在通胀居高不下，加息会持续一段时间，不会停止，美元可能进一步升值。 我们的汇率在2008年之前是在7以上，2006年之前是在8以上。但是从近10年的汇率来看，虽然也有破7的时候，但持续时间不长，继续的不多下降。 到此为止，因为干预汇率的措施多种多样，比如普遍下调外汇存款准备金率，今年已经从9%下调到6%。 因此，未来美元兑人民币可能进一步升值，但升值空间相对有限。

二：存款期间人民币兑换时升值，美元贬值。 收益率为存款利率-折旧率：

如果美元贬值不超过1.63%，即不超过美元存款收益率高于人民币存款的部分，那么投资美元存款比投资美元存款更划算。人民币存款。 以7.1的汇率计算，汇率必须维持在6.98。

如果美元贬值不超过3.28%，即剔除汇兑损失后的净利息，投资美元存款的利率可以保持正收益。 以7.1的汇率计算，汇率必须保持在6.86以上。

如果美元贬值超过3.28%，汇率跌破6.86，不仅美元存款利息会下降，本金也会因为汇率差异而损失殆尽。

综上所述，投资美元存款最重要的不是看存款利率，而是看汇率波动。 最优方案是人民币在存款期内对美元贬值，既可以赚取汇率差，又可以赚取存款利息； 但相反，如果在此期间人民币对美元升值，升值幅度超过存款利率，那么持有美元存款就会造成损失。 就目前的情况来看，美元存款中临时外汇存款赚钱的概率不超过50%，短期存款赚钱的概率略高，但现在汇率好像股价已经处于较高位置，不确定性增加美债存款利率，为了跑赢人民币存款利息2%的回报率，赌美元存款的风险还是相当高的。

年初，能预期美联储加息并提前谋划美元升值的人，大部分都会赚钱，所以人们想要赚到自己不知情的钱，还是有难度的。 但不了解也不要盲目跟风，这也是明智的。