事实:银行停止上调存款利率步伐，5年期定期存款利差扩大

事实:银行停止上调存款利率步伐，5年期定期存款利差扩大

当存款利率上限被上调至1.5倍时，银行终于停止了上调存款利率的步伐。

截至昨日发稿，广州市场上尚无银行将存款利率上调至顶位。 一年期定期存款利率最高的是南粤银行、广州银行和华兴银行的3.25%，与降息前的3.25%上限价格相比没有下调。 与降息后2.25%的一年期定期存款基准利率相比上涨了44%以上，但涨幅并未耗尽。 但是，包括四大行和股份制银行在内的大部分银行都下调了各级存款。

由于降息会压缩银行利差，交通银行金融研究中心高级分析师鄂永健在接受南都记者采访时表示，商业银行不愿意继续上调存款利率。

存款利率普遍下调

自2012年存款利率开始上行以来，存款利率上限从1.1倍到1.2倍，再到1.3倍，这次又进一步放宽到1.5倍。 存款利率上限每放宽一点，大部分商业银行的存款利率都会有不同程度的上调。

去年11月央行降息时，将存款利率上限从1.1倍扩大到1.2倍。 因此，除国有银行外，大部分银行都将存款利率上调至最高水平。 央行下调存款利率后，多家商业银行转而上调存款利率。 实际存款利率。 今年3月，在存款利率上限扩大至1.3倍之际，不少城商行和农商行仍将存款利率上调至顶位。

不过，此次存款利率上限扩大至1.5倍。 截至昨日发稿，市场上尚无银行将存款利率上调至顶位。 全国性股份制银行存款利率普遍下调。 昨日兴业银行一年期定期存款利率为2.75%，较此前的3%下调0.25个百分点。 平安银行、华夏银行、光大银行等一年期定期存款利率也进行了同样的调整。 四大行中，工行、农行最新一年期定期存款利率为2.5%，较此前的2.75%下调0.25个百分点。

若剔除基准利率下调的影响，全国性股份制银行一年期定期存款利率基本为3%，较基准利率2.5个百分点高出20个百分点。 本次调整后，大部分一年期定期存款利率为2.75%，较基准利率2.25%上浮22.22个百分点，浮动幅度小幅扩大2.22个百分点。 此次降息前，四大行一年期定期存款利率为基准利率上浮10%。 降息后，一年期定期存款利率较基准利率上行11.11%，小幅上调1.11个百分点。

交通银行首席经济学家连平在接受南都记者采访时表示，目前商业银行利差已经很小，估计可压缩的空间只有25BP左右。交通银行金融研究中心测算，假设存贷比为70%，降息将导致银行存贷款净息差下降约13个基点点，净息差将下降约5个基点，行业全年净利润增速将下降约2.1个百分点。

鄂永健表示，目前，商业银行在资产端可以投资的高收益资产不断减少，导致银行难以承担高成本负债。 因此，尽管存款利率上限有所扩大，但商业银行并没有继续上调存款利率的意愿。

5年期定期存款利差扩大

值得注意的是，在一年期定期存款中，同类型银行的变动幅度大致相同。 例如，此次股份制银行一年期定期存款利率普遍下调0.25个百分点。 但在5年期存款利率方面，银行间的差异进一步扩大。 例如，民生银行最新的5年期定期存款利率为3.95%，较之前的4.6%下调了0.65个百分点。

浦发银行5年期定期存款利率由此前的4.1%下调至最新的3.85%。 %。 中信银行广州分行取消5年期定期存款定价。

对此，连平表示，这是商业银行存款定价自主权的充分体现。 “商业银行在存款定价方面拥有充分自主权，可以根据自身资产负债结构确定不同期限负债的成本。” 连平说道。 在连平看来，如果未来存款利率全面放开存款利率上浮10，一年期定期存款利率也将呈现分化的表现。

目前存款利率上浮10，存款利率已扩大至1.5倍，市场多位经济学家认为，商业银行存款利率市场化已接近或基本完成。 连平认为，商业银行存款利率市场化已经基本完成。 央行研究局局长陆磊也表示，存款利率上调50%，有利于金融机构和客户综合评估自身承受能力，实现市场定价，双方关注点必然从基准利率转移风险溢价率。

融360金融分析师刘银平认为，此次降息将存款利率浮动区间由1.3倍上调至1.5倍后，存款利率顶峰现象将会减少。 预计大部分存款利率将上涨20%至30%。 ，但仍有存款利率调整的痕迹，因此人们可以在移动存款之前货比三家。 虽然在存款保险制度下银行存在倒闭倒闭的可能性，但这种可能性极小。 建议储户选择利率较高的城市商业银行存款。

南都制图：何欣