周小川：存款利率上限放开今年中小银行压力将加大

周小川：存款利率上限放开今年中小银行压力将加大

利率市场化有望进一步加速。 3月12日，全国政协副主席、央行行长周小川首次表态，“如果今年有机会，存款利率上限可能解禁了，就要迈出所有人期待的最后一步了，这个概率应该说是非常的高了。

在周小川看来，利率市场化已经过去很多年了。 “去年人民币存款利率浮动幅度扩大了20%。最近的利率调整进一步扩大了浮动幅度10%。因此，大家估计我们离市场化还很远，这是非常合理的。”利率，也就是存款利率的最终上限。解禁已经很近了，”周小川说。

事实上，近年来央行在存贷款利率调整政策中考虑逐步放开利率限制。 贷款利率方面，2012年6月8日，央行首次采取非对称降息，将金融机构贷款利率浮动区间下限调整为基准利率的0.8倍速度; 利率浮动区间下限调整为基准利率的0.7倍； 2013年7月20日，央行全面放开金融机构贷款利率管制。 存款利率方面，2012年6月8日，央行将存款利率浮动区间上限上调至1.1倍； 2014年11月22日，央行将存款利率浮动区间上限上调至1.2倍。

同时放开存款利率下限，央行于2014年11月30日出台了《存款保险条例》（征求意见稿），进一步为存款利率市场化铺平了道路。

对于银行而言，利率市场化加速对其盈利模式的影响不可低估。 存款利率放开后，银行必然会竞相上调存款利率，以争夺优质存款，稳定资金来源； 对于优质的贷款项目，贷款利率必须下调，上浮下沉，最终导致银行利差收窄，利润下降。

银保监会量化测算，如果未来十年存款利率市场化，实现利率全面市场化，银行息差收入可能下降60-80个基点，银行利润将减半. 这对习惯于靠利差生存的我国银行业来说是一个巨大的挑战。

央行副行长、国家外汇管理局局长易纲表示，“这次涨到1.3倍之后，可以看出我们商业银行的差异化定价还是可以的，而且有是上升幅度不同的阵营，大银行少了一个点，10%左右。中型银行，也叫股份制商业银行，上升了20%左右。一些小型金融机构，包括农村合作金融机构，有涨了一点，可能20%到30%。其实通过这种差异化定价，商业银行和客户之间的优化已经在形成。”

国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松此前撰文称放开存款利率下限，在利率市场化进程中，中小银行面临较大的负面影响，这不仅与银行自身的资产规模，也关系到中小银行的业务结构。 与盈利能力有关。

全国政协经济委员会副主任、北京银行董事长颜秉柱也认为，在利率市场化背景下，银行业竞争日趋激烈。 银行存贷款依赖度高，贷款业务竞争激烈。 在市场准入方面，中小银行是大型银行无法比拟的。 大银行可以到国外发展，而小银行大多局限在本地发展。

“值得注意的是，虽然外资银行在中国的市场份额不大，但总体而言，增幅较小。36%的外资银行基本执行基准利率，40%的外资银行——中资银行加息10%。多一点。 易刚进一步说道。

全国人大财经委员会副主任委员吴晓玲认为，中国利率市场化不仅仅是放开存款上限，更重要的是进一步营造利率市场化的制度环境。 “当前利率市场化存在的问题表现在四个方面，一是央行仍公布存贷款基准利率、名义存贷款利差；二是央行对存款利率浮动区间仍有限制。 ；央行尚未确定政策目标利率；中国尚未形成完整的无风险收益率曲线。” 吴晓玲表示，“未来我国需要完善市场利率定价自律机制，推动银行基准利率形成；完善公开市场操作，培育政策目标利率；完善政府期限结构。发展国债期货市场，完善无风险收益率形成机制。” （蔡莹）