银行被指依赖高存贷差 利率市场化仍需攻坚

银行被指依赖高存贷差 利率市场化仍需攻坚

借鉴贷款利率市场化路径，存款利率上限可由1.1倍逐步扩大至1.15-1.2倍。

新一届政府的经济改革再次重拳出击——央行取消了金融机构贷款利率0.7倍的下限，金融机构根据商业原则自主决定贷款利率水平。 这无疑是我国利率市场化改革迈出的重要一步。

这些年，银行在存贷差过高的情况下放开存款利率下限，过着相对安逸的生活，银行家们都不好意思盈利； 另一方面，中小企业和民营企业长期融资难。 解决。 能否合理化资金价格，使存贷款利率由市场资金供求关系决定，是市场经济改革的重要内容。 不少专家学者呼吁加快利率市场化进程，扭转资本要素价格倒挂的局面。 不久前，中央改革研究院在《改革战胜危机行动纲领（三十）》中也明确提出，近期在稳定存款利率的同时，尽快放开贷款利率下限尽可能。 因此，央行推动的改革具有强烈的社会共识。

应该说，本次利率改革在客观上有利于改善商业银行间的竞争，在一定程度上改变目前银行过度依赖存贷差的同质化竞争格局。 基金定价能力和风险管理能力对银行来说将变得越来越重要。 它还可以帮助企业以较低的成本获得资金。 客观地说，这次改革有利于加快我国市场化进程放开存款利率下限，也有利于促进经济增长方式转变。

但也要看到，此次改革离实际利率市场化还有很长的路要走。 对于银行来说，此次改革的影响并不大。 从实际情况看，由于过去贷款利率管制逐步放开，目前商业银行贷款利率浮动幅度基本在10%以内，取消30%的利率浮动上限不会有太大影响在短期内。

进一步完善市场经济，利率市场化不可避免。 在迈出限制贷款利率的重要一步之后，接下来的关键一步就是创造条件，逐步放开存款利率的限制。 今年6月央行允许银行上浮1.1倍存款利率后，此次改革并未再次放宽存款利率上限，颇为遗憾。 当然，推进存款利率市场化需要很多配置措施，比如建立存款保险制度。 但参照贷款利率市场化路径，存款利率上限可由1.1倍逐步扩大至1.15-1.2倍； 此外，还可以考虑通过推广大额可转让定期存单，逐步放开存款利率。

此外，利率市场化的推进将倒逼其他改革。 比如，能否真正放开民间金融，多元化民营企业融资渠道，降低中小企业融资门槛； 现有金融监管体制改革能否进行顶层设计，以适应利率完全市场化后的金融监管。 这恐怕是未来2-3年政府经济改革亟待解决的问题。